界面新闻记者 | 吕文琦
当前,我国独居老人占比激增,30年后国内家庭抚养比或将达到1:2,在老龄化的大潮下,养老储蓄已迫在眉睫。
日前,大都会人寿、清华大学五道口金融学院《清华金融评论》发布的《中国家庭养老金融健康指数调研报告(2025年)》(以下简称《报告》)显示,尽管多数家庭已开始关注养老金融规划,但整体上仍存在“重当下、轻未来”的倾向,养老金融参与率较低。
为何老龄化迫近时,大众未雨绸缪意识不足?金融机构又能发挥怎样的作用?
养老储备“重当下、轻未来”
通过覆盖全国34个省级行政区,调查26835个不同教育程度、婚姻状况、家庭收入资产、子女数量的样本后,《报告》显示我国家庭养老金融健康处于积累期。受访家庭已具备一定的金融健康基础,处于主动积累阶段,开始关注养老金融规划,参与个人养老金或养老理财,正朝着有意识建构养老金融规划方向发展,但投入金额有限,整体上存在“重当下、轻未来”的倾向。
调查发现,受访家庭的资产配置呈现“房产占比超70%、金融资产不足5%"的失衡状态。同时,受访家庭主要依赖传统养老金融方式,对低风险、稳定收益的金融工具依赖较强,但对多元化养老金融产品认知不足。
调研还显示,超七成家庭养老金融产品年支出在5000元以下,其中2000元以下的占到34.75%。5万元以下家庭,22%不愿支出,28%支出仅1000元以下。此外,中等收入家庭生活成本较高导致购买意愿较低,20万-50万元家庭超六成“不愿支出”。
对于这种现象,中央财经大学中国精算科技实验室主任陈辉表示,“养老要合理规划家庭财务,制定科学的养老储蓄计划,根据家庭的收入水平和支出情况,合理安排每月的养老储蓄金额。同时,要注重资产的多元化配置,不要将所有的资金都集中在一种资产上,而是要根据风险承受能力和养老目标,合理配置股票、债券、基金《81881爱彩网彩票app苹果版》、保险等多种资产,以实现资产的稳健增值。”
大都会人寿副总经理、首席市场官姚兵建议家庭居民进行养老规划一方面要考虑长期稳定、确定的现金流;另一方面要提前规划养老时所需的服务。此外,养老规划要持续进行,每年优化。
养老产品如何提升吸引力?
除了家庭观念问题,养老金融产品的吸引力不足也是痛点之一。
作为我国养老保险体系“第三支柱”的重要组成部分,个人养老金制度出台三年,但“开户热、缴费冷”问题仍存。
《报告》发现,61.21%家庭因风险顾虑回避养老保险投资,个人养老金参与率仅为26.73%,商业养老保险覆盖率不足32%。
中国社会科学院世界社保研究中心主任郑秉文指出,个人养老金制度“怠惰性”有余,活跃性不足。
在郑秉文看来,导致个人养老金出现这种冷热两重天巨大反差的主要原因,一是资本市场波动较大,投资收益率不稳定,尤其权益类产品的收益率基本处于盈亏边缘;二是制度设计上的问题,需要完善当前的制度设计。
中国保险资产管理行业协会原执行副会长兼秘书长曹德云认为,我国养老保险产品存在巨大优化空间。“养老金融产品的设计,从常理来讲,结构越简单,条款越易懂,收益越稳定,资金越安全,就更容易被公众理解并接受,对于大众来说是最适合的,这与私募股权投资和信托等高净值人群的小受众产品有本质区别。”
曹德云认为,近几年,金融机构创新养老金融产品多为监管政策推动的,基于国家战略需要的考量,但未必全部真实反映社会公众现实需求。产品创新只有来源于市场,才更贴近公众需要。
中国人民大学财政金融学院教授、博士生导师何林指出,在二、三支柱养老金扩面和扩容的过程中,金融机构可发挥的空间很大,例如,可开发适配养老金投资特点的投资策略,为老年群体对接需要的金融和养老服务等。养老产业的发展会产生对长期、稳健的耐心资本的巨大需求。最终,将形成“养老金融产品-资管服务-养老服务”的良性互动,共同为国人养老提供有力的支持。
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本报记者 郑多彬 【编辑:伊秉绶 】