中泰证券本次发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过20.91亿股（含本数）；募集资金不超过60亿元，具体包括信息技术及合规风控投入15亿元、另类投资10亿元、做市业务10亿元、财富管理5亿元、债券投资5亿元、偿债及补流15亿元。
与2023年6月初始方案相比，修订后的募资用途呈现两大变化：一是压缩重资本业务，偿债补流资金从25亿元缩减至15亿元；二是加码服务实体与科技投入，新增5亿元债券投资（国债、地方债等）、5亿元财富管理业务，信息技术及合规风控投入占比最高（25%，15亿元）。
控股股东大比例认购（如天风由湖北宏泰全额认购）；资金聚焦主业与服务实体（如中泰新增债券投资支持地方经济）；符合“资本节约型”导向（压缩自营等重资本业务）。
本次定增中，中泰证券控股股东枣矿集团拟认购本次发行股票数量的36.09%，且认购金额不超过21.66亿元（含）。
2024年5月，中国证监会在修订发布的《关于加强上市证券公司监管的规定》中提及，证券公司首次公开发行证券并上市交易和再融资行为，应审慎开展高资本消耗型业务，提升资金使用效率。中泰证券定增募资中，信息技术、财富管理等轻资本投入占比超40%。中泰证券将定增资金向金融科技、做市业务等轻资本领域倾斜，与南京证券、天风证券等同行形成策略共振。
2024年中泰证券营收、净利润同比下滑14.66%、47.92%，2025年一季度净利润虽回升11.61%，但营收仅微增0.23%。与同行券商相比，中泰证券业绩压力较大。
中泰证券60亿定增获受理，标志着沉寂两年的券商股权融资“有限复苏”，但本质是政策引导下的结构性调整：国资股东以真金白银换取券商向轻资本、科技化、实体服务转型的“对赌”。对行业而言，这并非资本狂欢的号角，而是高质量发展的一次压力测试——唯有将资金转化为服务实体经济效能，方能赢得长期生存权。
（注：本文结合AI工具生成，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。）
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